Società semplice come holding di famiglia: la cassaforte patrimoniale

Una holding è una società che detiene partecipazioni in altre società e ne coordina la gestione. La società semplice si presta a questo ruolo proprio perché detenere quote e azioni è un'attività di godimento dei beni, non un'attività commerciale: rientra quindi nel suo oggetto consentito.

Allo stesso contenitore si possono affidare anche gli immobili di famiglia, per gestirli in modo unitario. Il risultato è una cassaforte patrimoniale che tiene insieme partecipazioni e immobili sotto un'unica regia, con regole scritte nei patti sociali. Per capire come si costituisce, parti dalla guida costituire una società semplice.

La società semplice non paga l'IRES. I suoi redditi si tassano per trasparenza (art. 5 del TUIR): vengono imputati direttamente ai soci, ciascuno per la propria quota, a prescindere dall'effettiva distribuzione. Ogni socio li dichiara nel proprio reddito personale, secondo la natura del reddito prodotto (fondiario, di capitale, diverso).

Sui dividendi che la holding incassa dalle società partecipate c'è una regola da conoscere: dopo le modifiche introdotte dalla Legge di Bilancio 2018 e dal DL 124/2019, i dividendi percepiti dalle società semplici sono tassati in capo ai soci come se li avessero percepiti direttamente, con applicazione della ritenuta/imposta del 26% per i soci persone fisiche. Un tema tecnico su cui conviene farsi seguire da un commercialista.

Conferire partecipazioni e immobili nella società semplice separa questi beni dal patrimonio personale dei singoli familiari e li sottopone a regole comuni: le decisioni passano per i patti sociali, non per la volontà del singolo. Questo riduce il rischio di vendite affrettate o di liti che disperdono il patrimonio.

C'è anche un tema di riservatezza: poiché la holding detiene le quote delle società operative, negli atti di queste ultime compare la società semplice come socia, non i nomi dei singoli familiari. La struttura proprietaria della famiglia resta così meno esposta. Attenzione però: la protezione non è assoluta e va impostata correttamente, perché i soci mantengono la responsabilità prevista dall'art. 2267 c.c.

Qui la holding familiare dà il meglio. Invece di trasferire ai figli singoli immobili o pacchetti di quote, i genitori donano o trasferiscono le quote della società semplice, mantenendo magari l'amministrazione. Si trasmette il patrimonio in modo unitario e graduale, senza spezzettarlo.

Il trasferimento di partecipazioni a favore di discendenti e coniuge può inoltre beneficiare, al ricorrere delle condizioni dell'art. 3, comma 4-ter del TUS, dell'esenzione dall'imposta di donazione e successione, a patto che si mantenga il controllo per almeno cinque anni. È una leva potente per pianificare il ricambio in famiglia: va però verificata caso per caso.

La tabella riassume i punti di forza e i limiti della società semplice usata come holding di famiglia.

La holding in società semplice conviene a famiglie che detengono partecipazioni qualificate in società operative o un patrimonio immobiliare da tenere compatto e trasmettere ai figli. È una struttura di gestione e protezione, non di business.

Non è invece adatta a chi vuole far girare un'attività commerciale dentro la holding: in quel caso serve una holding in forma di SRL. Valutiamo insieme quale struttura regge meglio i tuoi obiettivi. Richiedi un preventivo